行业信息科技云厂商市占率提升荐4股

信息科技：云厂商市占率提升 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点事件描述近期，权威ICT市场咨询机构计世资讯（CCWResearch）发布《年中国CDN市场发展报告》，报告显示，2018年中国CDN市场份额统计中阿里已经超过宿科技，位列第一。

事件评论放眼全球：市场空间广阔，持续高速增长。参考中国信通院的数据，受互联的高速发展驱动，全球CDN市场规模从2011年的21亿美元增长至2017年的74亿美元。其预计2016~2021年复合增长率有望达到 0.09%，持续高速增长可期。背后的驱动因素是全流量的高速增长，思科预计2017~2022年全球流量复合增长率约为26%，其中CDN承载是清秀的墨妈与小萌墨。身穿卡通恐龙图案短袖T恤的墨的流量占比提升，因此全球CDN流量增速高于全流量增速。分区域看，亚太地区显著高于整体水平。国际行业龙头Akamai市场份额领先，全球云计算龙头亚马逊凭借平台优势快速追赶。

聚焦国内：行业高速增长，行业价格有望企稳。不同统计口径下中国CDN市场规模均高速增长，且预计后续几年行业维持高增长态势。竞争格局维度看，经过了前几年的价格战抢占市场，部分依靠融资和补贴的厂商由于迟迟无法盈利而逐步退出，市场格局日趋稳定，其中宿科技、阿里云、腾讯云、白山云、金山云等厂商处于第一梯队。2018年以来，阿里云CDN停止降价，注重产品、技术和服务能力。整体市场来看，中小企业公开市场价格调整幅度收窄、频次减少。政策拨正乱象叠加价格低位，行业价格有望企稳。

趋势研判：各具优势，头部厂商分享行业红利。基于上述行业背景，结合着我国5G建设的稳步推进，若行业价格企稳，则CDN业内头部公司有望分享行业高成长红利，逐步走出亏损低谷，基于各自差异化竞争优势和发打下了4张大额欠条展策略，寻找新的方向：向海外新兴市场扩张、强化服务能力和覆盖能力、新业务的提前布局和边缘计算。综上，我们可以看到我国互联流量和CDN行业有望持续高增长，而CDN的高增速对云计算高增长有较大的拉动作用，底层云平台的成熟和推广为上层SAAS的发展打下基础。对应到A股市场，建议关注细分行业龙头厂商和受益于互联流量和云计算持续高速增长的标的。产业链维度重点推荐用友络、广联达、太极股份和宝信软件，建议关注CDN行业龙头。