高考加油化工哈维重创美国化工大州荐9股魏家

行业最新观点飓风“哈维”重创美国得克萨斯州，至目前，CorpusChristi港、Houston港均处于限制性开放状态，超 7英尺无论当初有何理想有何信念船运输受限，因强水流、碎片等原因，至上游炼厂的船只仍被暂停使用，同时洪水泛滥，考虑要检查路基及桥梁等，铁路运输受限的影响很难短期消除。目前超过50%的美国乙烯装置关闭、乙烯下游产能关闭仅 5%，叠加考虑到物流及裂解装置的复杂性、生产装置可能的受损等因素，实际恢复可能需要数周，预计将对乙烯供给造成短期的冲击，而丙烯上下游均有受损，至目前亚洲的丙烯市场未售影响。

氯碱方面，有四套装置关闭且其他产能仍处在不断降负，预计后期供需将更加紧张，且美国25%的PVC产能仍处于关停状态，后期供需也同样紧张。

此外，当地MDI、TDI、VAM、丙烯酸以及氢氰酸等产品均有装置处于不可抗力状态，阿克玛德克萨斯州Crosby市化工厂发生爆炸，工厂主要生产甲硫醇、乙硫醇、二甲硫醚（DMS）和甲巯基丙醛（MMP），引起北美蛋氨酸原料供应紧张。美国是目前全球主要的醋酸乙烯（VAM）生产国与出口国，此次飓风影响VAM产能1 8.5万吨，占全球21%，严重影响到美国本土地区及出口国地区的供给，国内货源流向欧美市场将有大幅增加的预期，国内醋酸乙烯市场有望实现量价齐升，关注具有10万吨VAM富余能力的皖维高新（60006 .SH）。目前需求相对稳定，供给收缩为部分强势品种价格迎来持续的涨价潮，相关产品如维生素、有机硅、草甘膦、纯碱等，同时也为龙头优势企业带来了明显的盈利中枢修复。后期至2018年,环保部将派出102个巡查组进驻2+26城市，部分品种如炭黑、甘氨酸等供给将持续受限。分板块来看，基础化工板块方面，我们依然看好纯碱产能大的山东海化（），纯碱行业经历1 ~15年产能淘汰，行业格局已大幅改善，实际开工维持在90%附近，而以上半年房地产新开工面积推测Q4的玻璃需求仍相对乐观，叠加环保严格下部分产能受限，预计后期价格仍将上行，公司年产纯碱280万吨左右，弹性巨大。中泰化学（）为国内氯碱及粘胶短纤双龙头，经过近几年产能出清，国内PVC供需已明显改善，开工率在80%附近，后期环保力度不减下山东、天津等区域产能受限以及飓风引起美国PVC产品出口受阻，预计后期PVC价格将持续维持高位。此外，相比以上传统化工品而言，有机颜料供需格局更好，生产工艺更为复杂，进入壁垒更高，关注百合花（60 82 .SH）。