内地房企赴港上市破冰.源泉

目前旭辉已通过港交所聆讯，针对投资者的路演活动开始启动。高育文 摄

来实现自身发展模式的战略级提升9月，随着全国楼市成交回暖，内地房企也频频传出赴港融资举动。9月19日，龙湖宣布完成配股融资 0.9亿港元，而沉寂一年多的内地开发商赴港上市“零记录”更有望被打破。昨日获悉，总部位于上海的旭辉集团已通过香港交易所上市聆讯，或4季度上市。

旭辉尝试“破冰”上市

“公司上周通过港交所聆讯，针对投资者的路演活动（推介、询价）开始启动，”9月20日，旭辉集团副董事长林伟告诉，上市是公司的战略目标，但何时招股、发行价、融资额都要看市况及和投资人的谈判结果。据悉，摩根士丹利、集团和担任这次的经办行。

外界盛传，旭辉有意赶在10月完成路演，11月挂牌上市，而为了保证IPO（首次公开募股）顺利进行，旭辉将募资额由原定的 亿-5亿（约19亿- 1.6亿元），降低至2亿- 亿美元（约12.6亿-19亿元）

随着全国楼市的回暖，内地开发商销售增长，也使得投资人对内房股的信心增加，而美国宣布实行第三轮定量宽松措施也使得出现上涨。

据了解，目前除了旭辉外，还盛传有重庆协信地产等公司也将于近期上市。

如果旭辉年内能够成功挂牌，将成为今年首个在港上市的内地房企。自2011年7月，湖北卓尔发展集团赴港上市融资1.95亿美元后，香港就再无内房股上市记录。值得一提的是，在旭辉之前成功上市的卓尔发展，公司主营业务为大型品，房地产业务比重并不高。

或低价上市？

“现阶段上市必然是低价卖，”一位在香港上市的内地开发商副总裁告诉，调控下投资人看空内地房地产，只有中海、华润这些央企的稍坚挺，诸如碧桂园等民营房企股价才2- 块港元，“投资人会买11块的龙湖，但可能没有动力冒险买几块钱的新公司”。

“发行价不会太低，我们是大股东，流血上市损失最大，”林伟透露。

“投资人有偏好，旭辉也有其优势，”林伟表示，虽然规模较小，但相对行业平均水平，增长速度、盈利能力、周转速度都较出色，也会向股东承诺每年的大比例的分红政策，但他也表示“上市势在必行，但后市不确定因素太多，融资方面的细节一直在变”。

据林伟介绍，旭辉一季度完成销售额15亿元，上半年销售金额达42亿元，销售面积为46万平米，2012年全年希望能突破百亿元。“金九银十”之际将在北京顺义、通州推出两个新盘，货值近40亿元，2011年旭辉在全国拿下12块土地，下半年有意在北京拿地。

业内人士表示，目前市况下，上市更多是企业的长远发展战略，搭建起一个海外融资平台，而非2007年、2009年时的圈钱扩张游戏。