男士华融证券农林牧渔行业周报

华融证券农林牧渔行业周报

行业:

旱情推高饲料价格肉蛋价或将继续攀升。

玉米价格高涨 ,养殖利润承压。

鸡蛋批发价涨幅创2个月来新高。

周一芝加哥农产品期货多数下跌玉米期货跌1.46%。

美国猪肉兵临城下:常年每斤5元比中国便宜30%。

全国猪肉价格较今年以来最低价上涨约15%。

厦门海关查处1467吨美国转基因玉米。

USDA:全球需求强劲,美国豆粕出口大幅增长。

重点公告:

西部牧业(300106)、金新农(002548)、ST北大荒(600598)、吉林森工(600189)、ST景谷(600265)、西王食品(000639)、量子高科(300149)、溢多利(300381)、冠农股份(600251)、ST民和(002234)、中牧股份(600195)公布2014年半年度报告;中粮生化(000930)关于燃料乙醇财政政策调整的补充公告;溢多利(300381)关于投资全资子公司内蒙古溢多利年产20000吨生物酶制剂(第三、四期工程)的公告;市场变化:上周沪深300指数上涨1持仓量达到80万手.27%,同期农林牧渔行业指数上涨4.50%,跑赢沪深300指数3.23个百分点。板块方面,海洋捕捞(+7.06%)、水产养殖(+3.81%)、林木及加工(+5.42%)、畜牧养殖(+9.06%)、动物疫苗(+2.00%)、饲料(5.51%)、农产品加工与流通(+2.76%)、果蔬及饮料(+0.54%)、种子(+1.00%)。个股方面,大康牧业(002505)、德尔家居(002631)、雏鹰农牧(002477)、永安林业(000663)、朗源股份(300175)列涨幅前五;威华股份(002240)、龙力生物(002604)、荃银高科(300087)、南宁糖业(000911)、中粮屯河(600737)列跌幅前五。

本周观点:

坚持投资猪价牛市,回调即是买入机会。猪价自上周涨至15元以上后出现一定的企稳迹象,生猪养殖企业和饲料企业股价也出现了一定的回调,我们仍然坚持认为本轮猪价上涨是一轮大牛市,7月份能繁母猪存栏量仅有4537万头,比上轮周期的最低点4580万头还低。后续猪价仍会继续上涨,带动上市公司股价继续上升,现在的任何回调都是很好的买入机会。

风险提示:

疫病风险。

食品安全风险。

自然灾害风险。