半导体电子设备中报业绩支撑板块向上荐股吗

半导体、电子设备：中报业绩支撑板块向上 荐6股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

主要观点：

美国市场回温明显，半导体销售持续向好北美半导体BB值微降至1，仍保持高景气度，主要系北美地区半导体销售大幅上升拉动。NANDFlash厂商Q4扩产，近期终端需求走弱致价格续跌，DRAM受海力士火灾影响现货价格大幅提升。

智能终端新品发布拉升台湾IC厂营收再创新高。

TV面板价格跌，大尺寸出货预期下调节能补贴退出影响TV面板需求，价格持续下行，除中国外其余地区液晶面板出货皆同比减少。需求下滑导致的产能过剩逼迫厂商调整库存，面板厂对全年出货预期下调7%。

新兴LED照明市场升温，台厂表现佳虽然背光需求转弱，但受到新兴LED照明市场升温影响下，台湾LED芯片和封装厂7月营收仍维持向上，总营收同比增长24.9%，环比增4.24%。经历7，8月相对淡季的调整后，LED照明市场将在9月再度进入旺季，未来民用市场的巨大空间也将开始爆发。

9月新品集中发布重启国内产业链9月将相继发布MX 、GalaxyNote 、SonyXperia1、小米 、iPhone5C/5S、OPPON1等数款新品。近期三星的GalaxyGear手表和小米电视也已进入视野，加上十一的假期效应，对国内智能终端的产业链将再掀一波热潮。对摄像头、触摸屏、电声元件、电池和机壳等领域都将注入正面能量。

投资建议：

我相信Fancy3D引擎将成为大家在做3D手游方面的另一选择。第三：Fancy3D引擎未来也将会拓展一下行业应用市场 维持未来十二个月内电子元器件行业“增持”评级。

从中报业绩来看，A股电子上市公司的经营情况和盈利能力皆有好转，特别是上半年进行产业升级的公司下半年将迎来收获期，同时前期偃旗息鼓的触摸屏产业链和苹果产业链也已渐露重启端倪，穿戴设备产品相继面世，广阔市场空间将逐步打开，建议长期看好。

建议重点关注的上市公司有：环旭电子（6012 1）（穿戴式产品，苹果产业链）、歌尔声学（002241）（微电声元件，苹果产业链、有望切入谷歌眼镜）、德赛电池（000049）（锂电池BMS，苹果三星产业链）、长信科技（ 00088）（中大尺寸触摸屏）、三安光电（60070 ）（LED芯片）、华天科技（002185）（阵列式摄像头）。