行业半导体电子设备关注1Q14业绩预期向上的

半导体、电子设备：关注1Q14业绩预期向上的板块 荐20股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周观点：在年末资金紧张和美联储缩减QE规模的共同作用下，上周大盘出现大幅度回调。我们认为，未来一个季度的行情将由2014年1季报预期主导，市场可能再次关注高送转个股。我们建议大家关注业绩增速稳定的安防板块、受益金融IC卡普及与移动支付的金融电子板块、处于需求爆发阶段的LED板块。创业板再融资重启箭在弦上，长盈精密等创业板电子公司长期受制于资金瓶颈，如果未来这一约束消除，公司将显著受益，值得重点关注。

上周工信部公告，将成立总规模 00亿元的北京市集成电路产业发展股权投资基金，重点打造集成电路产业。基金的投向主要是投资集成电路产业中设计、制造、封装、测试、核心装备等关键环节的重点专案，推动重点企业兼并重今年月份组及进行海外收购，并扶持一批具有核心竞争力的龙头企业，打造国家级集成电路产业基地。北京是国内半导体产业的三大核心城市之一。在区域投向结构上，北京区域范围内专案投资占基金总规模比例不低于60％，区域外专案投资占基金总规模比例不高于40％。集成电路行业迎来黄金10年，看好版块内相关公司的发展。

LED方面，我们坚信14年将成为LED行业大年，投资机会将层出不穷。我们判断在各大照明品牌厂商与终端通路的拉动下，2014年LED球泡灯的出货数量成长幅度将会十分可观。Ledinside预测2014年全球LED照明产值将达178亿美元，整体LED照明产品出货数量达1 .2亿只，较201 年成长68%。坚定看好三安光电、聚飞光电、阳光照明跨年度投资机会。

上周回顾：上周电子指数下跌4. 6%，沪深 00下跌5. 4%，中小板指数下跌 .4 %，创业板指数下跌1.91%。集成电路、安防、LED等有行业基本面和长期业绩支撑的子板块表现较好。

推荐组合：天喻信息、立讯精密、海康威视、顺络电子、同方国芯、国民技术、德赛电池、歌尔声学、欧菲光、劲胜股份、欣旺达、长盈精密、大华股份、丹邦科技、亿纬锂能、聚飞光电、三安光电、长信科技、锦富新材、美亚光电。

风险提示：经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。